จากบันทึกที่มีพบว่าบนเกาะพีพีดอนมีชาวยิปซีเข้ามาอยู่อาศัยนานมากแล้ว โดยกลุ่มคนเหล่านี้สร้างบ้านพักแบบชั่วคราวและเร่ร่อนไปตามที่ต่างๆ ตามสภาพอากาศที่เปลี่ยนแปลงไปตามฤดูกาล ซึ่งพบว่าบ่อยครั้งที่กลุ่มชาวยิปซีจะมาหาที่พักพิงบนเกาะพีพีดอนช่วงฤดูที่ มีนักท่องเที่ยวบางตา

http://res3.hoteltravel.com/thailand/phi_phi/guideimages/pp_island.jpg

ในปีพ.ศ.2448 (ค.ศ. 1945) เกาะพีพีดอนยังคงไม่มีผู้อยู่อาศัย จนกระทั่งปีพ.ศ. 2493 (ค.ศ.1950) เริ่มมีการเข้ามาตั้งถิ่นฐานครั้งแรกทางทิศเหนือของเกาะพีพีบริเวณอ่าวพังงา ต่อมาจึงมีผู้คนจากกระบี่และจังหวัดอื่นๆ เริ่มทยอยเข้ามาตั้งถิ่นฐาน ซึ่งหลายครอบครัวที่เป็นเจ้าของที่ดินส่วนใหญ่ในปัจจุบันล้วนสืบเชื้อสายต่อ มาจากผู้ตั้งถิ่นฐานในยุคแรกๆ เหล่านี้ ประชากรที่เข้ามาอยู่อาศัยส่วนใหญ่เป็นมุสลิมประกอบอาชีพการประมง ในเวลาต่อมาเกาะได้กลายเป็นสวนมะพร้าว

http://t3.gstatic.com/images?q=tbn:ANd9GcRw2IUXM_qMIm2q8X4l6_Q-wA6K_UE8RiTfLcNAku07P05yoXuwWRHziQ

เกาะพีพีเลเคยใช้เป็นสถานที่ถ่ายทำภาพยนตร์เรื่อง ‘เดอะ บีช’ (The Beach) ในปีพ.ศ. 2543 (ค.ศ. 2000) ซึ่งมีดารานำคือ ลีโอนาโด ดิคาปริโอ หลังจากภาพยนตร์ออกฉาย ส่งผลให้อุตสาหกรรมการท่องเที่ยวทั้งเกาะพีพีดอน และ เกาะพีพีเลเติบโตอย่างรวดเร็ว ทั้งโรงแรมและธุรกิจต่างๆ ผุดขึ้นอย่างรวดเร็วเพียงชั่วข้ามคืน